Le rendement de l’épargne connaît une augmentation grâce à la hausse des taux d’intérêt, notamment pour des placements tels que le Livret A. Cependant, un autre produit financier commence à gagner en popularité : le compte à terme (CAT).
Une tendance à la hausse des taux d’intérêt
La rémunération du Livret A a été multipliée par six en un an, atteignant 3% nets depuis la dernière révision semestrielle en février. Cette augmentation est une bonne nouvelle pour les épargnants, car elle leur permet de compenser partiellement les effets de l’inflation sur leur épargne. Cependant, un autre placement attire de plus en plus l’attention : le compte à terme.
Le compte à terme, également connu sous le nom de CAT, est différent des livrets réglementés, car son taux est fixé librement par les banques. Pendant longtemps, ce type de contrat offrait une rémunération très faible. Cependant, depuis quelques mois, les taux des comptes à terme sont en hausse et peuvent atteindre 3,5%. Les banques ont un intérêt évident à attirer un maximum de ressources de la part de leurs clients, comme l’explique Cyril Blesson, économiste et associé de Pair Conseil : « Les banques ont besoin de financement ».
Comparaison entre le Livret A et le compte à terme
Il convient de noter que le taux des comptes à terme est brut, c’est-à-dire qu’il est soumis à l’impôt sur le revenu et aux cotisations sociales, contrairement au Livret A. Il faut donc déduire la flat tax de 30% sur les intérêts perçus.
De plus, l’argent déposé sur un compte à terme est moins disponible que sur un Livret A. Les fonds sont bloqués pour une durée allant de 3 mois à 5 ans, selon les contrats. Cependant, cela n’est pas nécessairement un inconvénient, à condition de ne pas utiliser ce placement comme une épargne de précaution.
En effet, le taux d’intérêt d’un CAT est fixe pendant toute la durée du contrat, ce qui signifie que même si le niveau d’inflation baisse, le taux d’intérêt d’un compte à terme déjà souscrit ne diminuera pas. Ce n’est pas le cas du Livret A, dont le taux d’intérêt est révisé semestriellement en fonction notamment de l’inflation. Selon la Banque de France, l’inflation pourrait fortement baisser en 2024, atteignant 2,4%, et en 2025, 1,9%. Par conséquent, le taux du Livret A pourrait de nouveau diminuer, contrairement à celui des comptes à terme déjà souscrits, dont le taux restera identique jusqu’à l’échéance.
En conclusion, le compte à terme se positionne comme un placement concurrent du Livret A. Les épargnants doivent évaluer les avantages et les inconvénients de chaque produit en fonction de leurs objectifs d’épargne et de leur horizon temporel.
